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23年大数据揭示惊人事实:10次历史大顶均有解套机会

2015-09-06 来自:凤凰财经

来源:香港万得通讯社

1990年底,中国股市开业。在短短的25年间,中国股市从最初的8只股票,发展到现今的2780只股票,承载了几代人的梦想,亦记录了无数人的悲喜人生。25年其实很短,对于人来说,才刚刚大学毕业,正值青年,敢想敢做,亦敢哭敢笑;但对于A股投资者来说,或许这25年,却已经如经历了几世轮回一般,上过天堂,亦下过地狱;有许多人借由A股发家致富,亦有更多的人倾家荡产,人生断魂!或许这有些过于危言耸听,但却绝不是无稽之谈,这对于2015年6月12日进入A股市场的投资者来说,更是刻骨铭心!

Wind资讯数据统计显示,2015年6月12日至今,上综指由5178点,跌至3100多点,A股市值由76万亿跌至46万亿,2个多月时间,30万亿财富灰飞烟灭。8成的个股下挫幅度超过30%,44%的股票跌幅超过50%,股价断崖式下挫,跌停属于家常便饭。对于新进入A股的投资者来说,这两个月宛如噩梦,甚至发誓此生不再踏入A股;但对于浸淫A股十多年甚至是伴随着A股成长的投资者来说,会说:果然如此,熊长牛短!

此文,不会对中国资本市场建设进行评论,亦不会对A股市场的发展做出预测,只为了寻找一个真相:上综指高位买入股票,有生之年,还可以解套吗?

为了回答这个问题,此处,将针对上综指20多年间的曾经被视为A股投资者绝望的山顶的点位下,全部A股后市的走势进行完整的统计,为各位呈现数据事实下的真相。

数据统计思路解析:

1、买入持有策略。假设每一波上综指的高位买入A股,随后持股不动,据此统计买入点至对应时间点内的区间涨跌幅(收益率)。

2、历史(天):买入点持有到对应日期经历的天数。

3、日期:上综指出现高位的日期。

4、上涨数量:买入日期点至统计日期点的区间涨跌幅大于0的股票数量。

5、上市A股数量:时间点上A股上市的股票总数量。

6、上涨概率:上涨概率=上涨数量/上市A股数量。

7、上涨平均收益率:区间点内大于0的涨跌幅的算术平均值。

8、下跌平均收益率:区间点内小于0的涨跌幅的算术平均值。

9、加权风险收益率:=上涨平均收益率*上涨概率+下跌平均收益率*(1-上涨概率)。

10、收益率计算统一进行前复权处理。

11、解套点:上涨概率超过80%,则可以认为随机买入股票至该时间点,依然有大概率解套机会。

第一顶:1428

买入点:1992-5-25

解套点:2001-6-15,2007-10-16,2007-10-16,2009-8-4,2015-6-12,2015-9-1

如果是第一代股民,在1992-5-25,只有25只可供选择的股票,在该时间点随机买入股票,将大概率被套,接下来的277个日夜里,只有40%的概率不被套,如果持股到1994年,基本上76%的概率将被套牢,如果至此,你放弃治疗,退出江湖不再留心A股股价,并持续持股不动,那么经历3308个日夜,你将进入大概率解套时间点,并获取加权风险收益率达433.82%,随后如果依然不动如山,持股到2015年6月12日,此时,基本上100%解套,加权风险收益率是1972.83%,23年期间年化复合增长率14.09%。



第二顶:1444

买入点:1993-2-26

解套点:2001-6-15,2007-10-16,2015-6-12,2015-9-1

在1993-2-26买入,第一次大概率解套点要到2001-6-15,如果持续持股到2015-6-12的22年期间,年复合增长率为12.35%。



第三顶:1041

买入点:1994-9-14

解套点:1997-5-12,1998-6-4,1999-6-30,2001-6-15,2004-4-7,2007-10-16,2009-8-4,2015-6-12

在1994-9-14买入,基本上不会套,如果持续持股到2015-6-12,21年期间,年化复合增长率13.7%。



第四顶:1510

买入点:1997-5-12

解套点:2001-6-15,2007-10-16,2009-8-4,2015-6-12,2015-9-1

在1997-5-12买入,第一次解套在2001-6-15,如果持续持股到2015-6-12,18年期间,年化复合增长率12.7%。



第五顶:1422

买入点:1998-6-4

解套点:2001-6-15,2007-10-16,2009-8-4,2015-6-12,2015-9-1

在1998-6-4买入,第一次解套在2001-6-15,如果持续持股到2015-6-12,17年期间,年化复合增长率13.14%。



第六顶:1756

买入点:1999-6-30

解套点:2001-6-15,2007-10-16,2009-8-4,2015-6-12,2015-9-1

在1999-6-30买入,第一次解套在2001-6-15,如果持续持股到2015-6-12,16年期间,年化复合增长率12.94%。



第七顶:2212

买入点:2001-6-15

解套点:2015-6-12,2015-9-1

在2001-6-15买入,第一次解套在2015-6-12,14年期间,年化复合增长率11.73%。



第八顶:1783

买入点:2004-4-7

解套点:2007-10-16,2009-8-4,2015-6-12, 2015-9-1

在2004-4-7买入,基本不会被套,如果持续持股到2015-6-12,11年期间,年化复合增长率20.69%。



第九顶:历史之最6124

买入点:2007-10-16

解套点:2015-6-12

2007-10-16,6124,这是多少A股投资者的梦魇啊,随后的一年期间,84%的个股跌幅超过了50%;70%的个股跌幅超过60%;40%的股票跌幅超过70%;有10%的个股跌幅超过了80%;还有5个股票跌幅超过了90%;08年多少人觉得此生再无解套之日,又有多少家庭矛盾因此爆发,此处不表;时间拉到2015-6-12,如果6124买入的散户持股持续不动,在这8年期间,年化复合增长率16.34%。8年啊,只需要8年耐心不动,将从割到体无完肤,到收益转正,这就是地狱到天堂的区别。



第十顶:3478

买入点:2009-8-4

解套点:2015-6-12

2009年,4万亿的投资,世界经济的救世主,很遗憾3478,随后迎来了5年的下跌,又是一轮心碎。直至2015年6月12日,6年期间,年化复合增长率23.34%。



展望:第十一顶:5178

买入点:2015-6-12

解套点: ?

这是改革的梦想,但却无法推测何处是尽头!



6月26日之后还有25个股票上市,不计入统计范围。

总结

上证综指,23年期间,产生过11个所谓的顶部。有很多顶,曾经被认为是绝杀之地,不走则是灭亡之始;但从统计的数据来看,这些所谓的顶,在中国不到30年的资本市场当中,均被证伪。在这些所谓的顶部买入股票并持有不动,在后续的短短20年当中,均出现了多次大概率的解套机会,并获取超额收益率,年化复合增长率高达12%以上。

这样说,大多数人可能理解不到其中妙处,巴菲特的年复合增长率也就区区25%而已,而他是投资之神,12%以上的复合增长率意味着,如果投资持股不动,即使你是在所谓的顶部买入,在不到20年的时间内,你可以成为半个巴菲特!人生如梦亦如幻啊~割肉流血之时,怎么可能想到,自己还是半个巴菲特……

以上数据,仅是统计结果,不作为投资依据!


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